Fusão Marfrig e BRF Cria Gigante do Setor de Carnes no Brasil e Exterior

Nesta quinta-feira, 15 de outubro, um anúncio significativo agitou o setor agropecuário brasileiro: a fusão entre a Marfrig, especializada em carne bovina, e a BRF, focada em carnes de aves e suínos. Essa junção cria a nova empresa, chamada MBRF, com uma impressionante receita projetada de R$ 152 bilhões ao longo de 12 meses.

A operação estabelece uma relação de troca de 0,8521 ação da Marfrig para cada ação da BRF, levando em conta a “distribuição máxima” de proventos, que soma R$ 2,5 bilhões pela Marfrig e R$ 3,5 bilhões pela BRF. O controlador da Marfrig, Marcos Molina, destacou que essa fusão é um movimento necessário para capturas de sinergias estratégicas e continuar o crescimento das empresas no mercado global.

Aumento da Concorrência com a JBS

Com esta fusão, as companhias não apenas se fortalecem, mas também intensificam a concorrência com a gigante do setor, a JBS, que domina o mercado global atuando nos três principais segmentos de proteína animal. A nova empresa MBRF vai contar com 38% do volume de vendas proveniente de produtos processados, o que é um indicador de alto valor agregado e potencial crescimento em um mercado cada vez mais competitivo.

Projeções de Sinergias e Redução de Custos

A MBRF antecipa sinergias financeiras estimadas em R$ 805 milhões anuais, com R$ 400 milhões a R$ 500 milhões dessas economias ocorrendo nos primeiros 12 meses após a fusão. Entre as estratégias para atingir essas economias estão a unificação da estrutura comercial, uma otimização da logística e a criação de um sistema operacional único.

Além disso, a fusão terá um impacto positivo significativo na América do Norte, onde a nova corporação pode considerar a redomiciliação, permitindo acesso a uma alta liquidez no mercado e custos de capital mais competitivos. Esta estratégia pode resultar em uma reavaliação dos múltiplos das empresas, segundo apontaram as companhias.

Oportunidades Fiscais e Monetização de Créditos

A MBRF também poderá se beneficiar de uma otimização fiscal, que inclui a aceleração da monetização de créditos tributários tanto em níveis federal quanto estadual. As estimativas apontam que essa área possa gerar até R$ 3 bilhões a valor presente, contribuindo ainda mais para a saúde financeira da nova corporação.

Perspectivas Futuras

Após a conclusão da incorporação de ações da BRF, esta se tornará uma subsidiária integral da Marfrig. A transação será discutida em uma assembleia geral extraordinária convocada para o dia 18 de junho, onde os acionistas poderão deliberar sobre a operação e os benefícios que ela trará.

No mesmo dia do anúncio da fusão, as duas empresas divulgaram seus resultados financeiros trimestrais. A BRF registrou um lucro líquido de R$ 1,2 bilhão, o dobro do ano anterior, enquanto a Marfrig reportou lucro líquido de R$ 88 milhões, um crescimento significativo de 40,3% em relação ao ano passado.

Conclusão

Com a fusão, a MBRF não só se estabelece como uma potência no mercado de proteínas, mas também como uma entidade com um potencial de inovação e eficiência no setor agropecuário. As empresas acreditam que esta união é o começo de um novo capítulo, pavimentando um futuro promissor para a nova corporação que deve impactar positivamente a economia local e global nos próximos anos.

Fonte: G1 Agro

Palavras Chave: Marfrig, BRF, fusão, MBRF, mercado de carnes, concorrência JBS, sinergias financeiras, otimização fiscal, ações, setor agropecuário,